明天起，你的房贷又降多少？

房贷利率下调，商贷利率低于公积金。

" 明天我的（商业）房贷利率就要降 60 个基点，降到 2.72%，比公积金利率还低。" 近日，家住天津的唐先生告诉中新经纬。

明天起，重定价日为 1 月 1 日的存量房贷将迎来利率下调，有的调整幅度达 60 个基点。你的房贷利率降多少？

有商贷利率低于公积金贷款利率

唐先生表示，2016 年 9 月，他贷款在天津购入了一套 90 平方米左右的两室，当时贷款金额 95 万元，商贷利率是在贷款基准利率 4.90% 的基础上打 8 折，即 3.92%。

2019 年 8 月，中国人民银行推动改革完善 LPR（贷款市场报价利率）报价形成机制。2020 年 3 月，存量浮动利率贷款的定价基准转换为 LPR，唐先生的贷款利率也转变为 LPR-88 个基点。

明年 1 月 1 日是唐先生的房贷重定价日，由于 5 年期以上 LPR 从 2023 年 12 月的 4.20%，下降了 60 个基点，至 2024 年 12 月的 3.60%，他的房贷利率也将由 3.32% 降至 2.72%。而 2024 年 5 月，公积金贷款利率进行调整，调整后，5 年期以上的首套房个人住房公积金利率为 2.85%。这意味着唐先生的商业房贷利率将要低于公积金贷款利率。

来源：受访者提供

在北京工作的小田（化名）告诉中新经纬，她在 2019 年底购入一套两室住房，贷款 105 万元。经过多次 LPR 下降和存量房贷利率调整，小田当下的房贷利率为 3.90%（即 LPR-30 个基点）。之前，她的房贷重定价日为每年 12 月 24 日，今年 11 月，她将重定价周期调整为 3 个月，重定价日也调整为每年 1 月 1 日、4 月 1 日、7 月 1 日和 10 月 1 日。

" 我的房贷利率要降 60 个基点，从 3.90% 降到 3.30%。" 小田说，在提前还款后，她的本金还剩 65 万元，月供约 3900 元，房贷利率下调后，她的月供或减少约 200 元。

在北京工作的梁毅（化名）介绍，他的房贷利率同样为 LPR-30 个基点，由于其原房贷重定价日为 10 月 19 日，他的房贷利率已调整为 3.55%（参考 9 月公布的 5 年期以上 LPR 报价 3.85%）。而在 11 月重定价日调整后，他最近的重定价日为 1 月 1 日，重定价周期调整为 3 个月，参考 12 月公布的 5 年期以上 LPR 报价 3.60%，他的房贷利率将下降 25 个基点，降至 3.30%。

资料图 来源：包图网

多家银行称系统自动更新利率

目前，市场上的个人房贷利率基本上是由 LPR 加减点形成的，也就是说房贷利率的高低受 LPR 涨跌的影响。贷款市场报价利率 LPR 每月公布一次，而房贷利率则要在贷款重定价日调整。

今年 9 月 29 日，中国人民银行发布公告，要求自 2024 年 11 月 1 日起，合同约定为浮动利率的，商业性个人住房贷款借款人可与银行业金融机构协商约定重定价周期。在利率重定价日，定价基准调整为最近一个月的 LPR。

重定价周期最短可申请调整为 3 个月，也可选择 6 个月、12 个月等，借贷双方可协商确定。据农业银行的相关解答，调整重定价周期后，重定价日可沿用原贷款合同中的日期。具体又可以分为两种情况：一是原贷款合同约定为对月对日的，重定价日为调整后重定价周期相对应月份的借款发放日对日，如重定价周期内无借款发放日对日，则该周期重定价日为相应月份的最后一天。二是原贷款合同约定为 1 月 1 日的，重定价日为调整后重定价周期相对应月份的 1 日，也可以选择以调整后重定价周期相对应月份的借款发放日对日为重定价日。

以唐先生为例，其原房贷重定价周期为 12 个月、重定价日为每年的 1 月 1 日。2024 年 11 月，他申请将重定价周期调整为 3 个月，调整后的重定价日为 1 月 1 日、4 月 1 日、7 月 1 日、10 月 1 日。也就是说，像唐先生一样，选择重定价周期为 3 个月的借款人，之后每 3 个月房贷利率就会根据 LPR 的变动而调整。

中新经纬以客户身份咨询多家银行客服，工作人员均表示，客户无须做任何操作，系统届时会自动在重定价日根据最新的 LPR 调整利率，具体可以在重定价日当天或者次日查询利率更新情况。

明年 LPR 有望继续下行

12 月 9 日召开的中共中央政治局会议提出 " 实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策 "。

12 月 11 日至 12 日召开的中央经济工作会议指出，当前外部环境变化带来的不利影响加深，我国经济运行仍面临不少困难和挑战，主要是国内需求不足，部分企业生产经营困难，群众就业增收面临压力，风险隐患仍然较多。同时必须看到，我国经济基础稳、优势多、韧性强、潜能大，长期向好的支撑条件和基本趋势没有变。

东方金诚首席宏观分析师王青认为，展望 2025 年，在适度宽松的货币政策基调下，中国人民银行将继续实施有力度的降息，政策利率有望下调 0.5 个百分点，显著高于今年 0.3 个百分点的降幅，届时会引导 LPR 报价跟进下调；另外，明年各类结构性货币政策工具利率也会适时下调，进而推动企业和居民融资成本全面下行。

" 不排除 2025 年通过较大幅度引导 5 年期以上 LPR 报价下行等方式，继续对居民房贷实施较大力度定向降息的可能。这是促进房地产市场止跌回稳的关键一招。" 王青说。

招联首席研究员董希淼在接受中新经纬采访时表示，2025 年适度宽松的货币政策应朝着三个方向持续发力，更具前瞻性、有效性、针对性。一是要加大跨周期和逆周期调节力度，超常规地进行预调，让政策调整走在市场曲线之前，助力宏观经济熨平周期波动和外在冲击，彰显前瞻性；二是继续降准降息，2025 年可降准 0.5 — 0.75 个百分点，下调政策利率 50 个基点，引导 LPR 下降 25 个基点，在总量上保障流动性更加充裕，在价格上适度降低成本，增强有效性；三是运用好存量结构性货币政策工具，必要时创设新的工具，引导和支持金融机构做好 " 五篇大文章 "，特别是加大对科技创新、绿色发展、消费金融等支持，体现针对性。

" 需要注意的是，2024 年三季度商业银行净息差已经下滑至 1.53%，处于历史低位。如果 LPR 下降速度过快，银行息差缩窄压力过大，不利于银行保持自身发展的稳健性和服务实体经济的持续性。" 董希淼建议，LPR 与政策利率非对称下降，即政策利率下调幅度大于 LPR 下降幅度。同时，银行应通过下调存款利率、压降隐性费用等措施，进一步降低负债成本。

本文来自微信公众号 " 中新经纬 "（ID：jwview），作者：魏薇，编辑：李晓萱，责编：罗琨 李中元，36 氪经授权发布。