公告快评| 官方证实为Meta AI眼镜供货，佰维存储ePOP系列产品或开启业绩新增长点

12月24日晚间，佰维存储（688525.SH）发布投资者关系活动记录表，其中就市场关注的AI眼镜相关问题做了相应回复。

佰维存储表示“公司研发封测一体化的布局，在智能可穿戴领域具有较强的竞争优势，能够在低功耗、快响应等方面进行固件算法优化设计的同时，通过先进封测工艺能力，助力产品的轻薄小巧。公司ePOP系列产品目前已被Meta等企业应用于其AI智能眼镜上。”

佰维存储官方明确了与Meta AI眼镜的合作关系，这也就变相解释了近几个交易日佰维存储股价异动的原因。

本周，AI眼镜成为市场资金最为关注的方向之一，最为主要的因素在于Meta AI眼镜在全球多地畅销，并且据数据平台SensorTower的应用下载数据显示，MetaView（Meta智能眼镜应用）配套应用的下载量在10月同比暴涨超过200%，反映出消费者的强烈兴趣。超出预期的需求给了整个AI眼镜产业链上企业一剂强心针，其中Meta AI眼镜的供应商更为直接获益，佰维存储即是。

业内普遍猜测2025年有望成为AI眼镜元年。其实Meta AI眼镜的成功，很大一部分因素是在于它的成功定价。300美元至379美元的定价区间，相较于苹果Vision Pro 3500美元的售价仅仅只有1/10。

对于这款AI眼镜行业内的明星产品，作为Meta供应商的佰维存储为Meta最新款AI智能眼镜Ray-Ban Meta提供了ROM+RAM存储器，体现出佰维存储在这一领域的领先地位。不仅仅是Meta，在智能可穿戴领域，佰维存储的 ePOP 系列产品目前还被 Google、小天才、小米等知名企业应用于其智能手表、智能眼镜等智能穿戴设备上。能被众多头部厂商选择是基于佰维存储研发封测一体化的布局，产品在可穿戴领域具有较强的竞争优势，自研主控也将进一步增强佰维存储产品在穿戴领域的竞争力。

而对于AI眼镜业务对公司营收的影响，佰维存储在投资者关系活动记录表也做出了回应。“根据公司财务数据披露口径，公司智能眼镜相关产品归属于公司嵌入式存储产品类别，公司嵌入式存储产品营业收入可参考公司2024年中报披露的相关数据。”虽然没有正面给予明确回复AI营收的具体占比情况，不过从2024年中报信息中可以发现，为AI眼镜供货的ePOP系列产品隶属的嵌入式存储产品占今年上半年营收总收入的63%，是佰维存储的主要收入来源，足以体现在嵌入式存储产品领域公司的专业度。虽然无法具体得知ePOP系列产品当前对佰维存储的业绩贡献如何，但Meta AI 眼镜销量越好对于公司业绩带来的正向提振作用已经是张明牌。

对于未来AI的大势所趋，佰维存储在AI+硬件应用场景上的布局不仅仅只有智能穿戴设备，还包括了智能手机和PC领域。在智能手机领域，佰维存储面向 AI 手机已推出 UFS3.1、LPDDR5/5X、uMCP 等嵌入式存储产品，并已布局 12GB、16GB 等大容量 LPDDR 产品。在 PC 领域，佰维存储面向 AIPC 已推出 DDR5、PCIe4.0 等高性能存储产品，以应对基于大模型的算力需求，对搭载高容量先进制程 DRAM 产品以及对 NAND 产品的需求增加。三季报显示，佰维存储前三季度业绩同比高速增长，盈利能力大幅改善，归功于存储行业的复苏以及公司大力拓展国内外一线客户，实现了市场与业务的成长突破。对于此次佰维存储回应和Meta的合作，AI眼镜产品端的增量需求相信会对佰维存储全年业绩有所帮助。